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易会满重磅发声!提4条底线4个敬畏,点名做假账、炒概念,还回应了热点……

时间: 2019-05-13 17:42:51 来源:   网友评论 0
  • 5月11日上午8点30分,中国上市公司协会会员代表大会在北京召开,中国证监会主席易会满在会上发表讲话。这是继2月27日首次亮相国新办发布会之后,易会满出任证监会主席以来第二次系统性阐述监管理念的公开讲话。

5月11日上午8点30分,中国上市公司协会会员代表大会在北京召开,中国证监会主席易会满在会上发表讲话。这是继2月27日首次亮相国新办发布会之后,易会满出任证监会主席以来第二次系统性阐述监管理念的公开讲话。


01

易会满回应热点问题


易会满在会上表示,到证监会工作三个多月以来,和同事们一直在调研思考,如何落实好党中央国务院一系列的部署,做好上市公司监管和服务工作,保护投资者合法权益,推进资本市场的高质量发展。


根据记者梳理,易会满的讲话对近期资本市场发生的各类热点都有回应,此次易会满的讲话也为接下来证监会的监管方向和趋势指明了方向。


重点梳理如下:


1、中介机构若与上市公司串通违规,一案双查绝不姑息。


2、上市公司大股东和董监高必须牢牢守住四条底线。第一是不披露虚假信息;二是不从事内幕交易;三是不操纵股票价格;四是不损害上市公司利益。


3、上市公司要坚持四个敬畏,否则会付出沉重代价。


4、对乱象频出的上市公司要重点聚焦严格监管;增强监管震慑力,让做坏事的人付出代价。


5、要探索创新退市方式,实现多种方式的退市渠道,对严重扰乱市场秩序的一退到底。


6、完善并购重组破产重整等机制,支持优质资产注入上市公司。


7、为持续规范经营的优质上市公司在融资并购等方面提供更多便利。


8、继续保持IPO常态化,提高工作透明度。


9、要进一步加强与公检法等机关的密切合作,对损害投资者合法权益的违法违规行为加大惩处力度,积极营造上市公司规范发展的法治环境,中介机构要归位尽责,对于执业过程当中未能勤勉尽责,甚至与上市公司的相关主体串通违规的行为实施一案双查,绝不姑息。


02

关于上市公司监管

易会满首提四个敬畏


2018年上市公司年报披露出现了一串令市场咂舌的事件,利用商誉减值财报洗澡,业绩大幅变脸等。


证易会满在中国上市公司协会2019年年会时表示,上市公司大股东和上市公司董监高必须谨记和坚持四个敬畏,敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏投资者。要常怀敬畏之心,实践证明,一切与市场规律和法律法规对抗,不敬畏风险,损害投资者的行为,最终必然会受到市场和法律的责罚,付出沉重的代价。


第一敬畏市场,尊重规律,走合规的发展之路。作为上市公司,要充分认识市场,敬畏市场,适应市场,按市场规律办事。近年来,有的上市公司心态浮躁,急功近利,盲目加杠杆扩张,少数大股东高比例增加股份,有的还反复质押循环质押。当宏观经济金融环境环境发生变化的时候,质押风险就水落石出。这就是不敬畏市场,违背市场规律的结果。希望大股东和上市公司董监高深刻地吸取教训,将尊重市场尊重规律贯穿始终,将稳健经营,审慎经营贯穿始终,做到发展与风控能力相匹配,有所为为有所不为,避免发生大的战略失误和偏差,保持定力行为资源。


第二,敬畏法治,遵守规则,强化诚信,契约精神。对任何一家企业而言,守法经验,合规经营,都是不可逾越的底线。上市公司尤其应该在守法合规上作出表率。但在现实当中,少数大股东和上市公司董监高守法意识、规则意识、契约精神结为淡泊,说假话,做假账,操纵股价;有的公司治理不规范,通过非法关联交易输送利益,这些违法违规行为,损害市场信心,也最终损害企业的自身发展。希望大股东和上市公司董监高坚持以法律法规为准绳,认真学习遵守证券法公司法刑法等法律法规,切实做到敬畏法治,尊法学法守法用法诚信合规。


第三要敬畏专业,突出主业,自觉远离市场乱象。主业突出业绩优良、核心竞争力强的上市公司,往往是市场上的优质投资标准,也是主流的价值逻辑。但也有少数上市公司热衷于编故事,炒概念,搞不切实际的跨界并购,这不仅不利于公司稳健长远发展,还损害投资者利益,扰乱市场秩序。希望大股东和上市公司董监高坚持正确的发展理念,扎根实体,练好内功,突出主业,做精专业,弘扬企业家精神和工匠精神,凭竞争力吃饭,促进市场正本清源。


第四是要敬畏投资者,回报投资者,积极践行股权文化。上市公司和投资者是市场的共生共同体,只有懂得尊重和回报投资者的上市公司,才会营造市场的认同和尊重。有的具备条件的上市公司长远不分红,有的大股东利用自身的控制力,把手伸向上市公司,通过违规担保资金占用等手段掏空上市公司。有的上市公司社会责任缺失,非法排污制销伪劣产品,侵害上市公司和投资者利益,对公共利益也形成了危害,最终多被投资者用脚投票,希望大股东和上市公司董监高能够打心底尊重投资者,特别是中小投资者,主动了解他们的诉求,持续优化投资者回报机制,做守底线,负责任,有担当。


03

关于减持、分拆上市等政策的变化


近期证监会IPO政策可能出现的潜在变化引发了市场高度关注,尤其是科创板加速推进也让市场对于IPO的改革有了新的期望。


易会满在中国上市公司协会2019年年会时表示,坚持从源头上提升上市公司质量,杜绝病从口入,推动设立科创板并试点注册制平稳发展,真正落实以信息披露为核心的证券发行注册制,提高审核工作透明度和效率,增强上市公司标准的包容性和政策的可预期性,形成可复制可推广的制度创新,同时统筹推进相关上市公司板块,畅通多层次资本市场机制,吸引更多的各行各业的优秀企业上市,继续保持IPO常态化,坚持竞争中性,切实做到好中选优。


04

关于减持、分拆上市等政策的变化


市场一直认为2019年是一些关键政策的变化年,包括已经被监管约束多年的再融资政策,此前从未放开的分拆上市等,近日易会满也公开表态会适度优化调整这些政策,这也给了市场非常积极的预期。


易会满在中国上市公司协会2019年年会时表示,要完善基础制度,服务实体经济的根本遵循,按照市场化法治化的改革方向,在充分调查研究的基础上,适度优化并购重组、再融资、减持、分拆上市等一系列制度,大力发展直接融资特别是股权投资,进一步提高资本市场形成效率,助力缓解融资难、融资贵问题。


05

信息披露是“生命线”


易会满表示,加强上市公司监管,必须做到辩证思维和底线思维,尊重规律,保持统筹把握多元监管目标的内在。


一是要坚持监管与服务并举。监管是证监会的职责主业,任何时候都不能动。证监会系统和会管单位,更要加大力度,加强上市公司监管与监管服务,通过有效监管、持续监管、分类监管、科技监管,完善市场机制,优化市场环境,稳定市场预期,提升对实体经济和企业的服务供给质量。


二是坚持规范与发展定价。监管的目标,保障资本市场可持续的发展,要督促企业合规经营,建立起内控健全治理有效的现代企业制度,引导企业做优做强做持久,打造基业常青的百年老店,不断增强资本市场的微观主体活力。


第三是坚持信息披露与治理并行。资本市场不仅是资金市场,也是信息市场,信息披露是这个市场的生命线。有效的公司治理是保障信息披露质量的前提,也是衡量上市公司质量的重要标志。要通过公开透明的信息披露,让投资者看得见、看得清上市公司。同时强化对大股东上市公司董监高的监督,促使其忠诚履责。加强上市公司监管,统筹好提高效率与监管质量的关系,实施分类监管,要坚持管少管精,才能管好的原则,区别情况,突出重点,精准监管,对持续规范经营的优质上市公司,要在融资并购等方面提供更多的便利,提升企业发展的内生动力。


06

对乱象频出的问题公司、风险公司

要重点聚焦,严格监管


易会满表示,实施分类监管是基本方法,要坚持管少管精才能管好的原则,区别情况,突出重点,精准监管,对持续规范经营的优质上市公司,要在再融资、并购等方面提供更多便利,提升企业发展的内生动力。对乱象频出的上市公司,要重点聚焦,严格监管,做到抓两头带中间。


监管流程再造是重要基础。要进一步完善三点一线的上市公司监管工作机制,促进行政监管与治理监管,日常监管与稽查处罚,现场监管与非现场监管的有效衔接,构建事前、事中、事后全面的监管机制,实现全链条监管。


易会满指出,加强科技监管是有效手段,推进统一的上市公司大数据平台建设,实现信息的互联互通和交叉验证,增强线索发现分析和预警的能力。


文章来源:21世纪经济报道、央视财经、证监会官网、金融行业网

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